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科技正在颠覆金融业!中行副行长孙煜谈全球第三大外汇做市商

2019-12-04已围观 来源:互联网编辑:热点新闻网

华夏时报(chinatimes.net.cn)记者刘超凤 上海报道

2019年,全球化进程正遭遇挑战,而科技驱动了第四次工业革命,数字经济正推动着新的投资机会,中国和世界正在走向新的经济社会发展周期。

为了感知中国经济温度,探讨金融科技与金融业融合等问题,11月30日,上海交通大学“安泰交响”高峰论坛暨交大安泰行业社群班启动仪式在徐汇校区隆重举行。会上,上海交通大学与蚂蚁金服签署了《战略合作协议》,安泰经管学院也与中国银行上海市分行签署了《战略合作协议》。

中国银行副行长孙煜发表演讲时谈到:“没有一家银行会忽略科技。在‘科技、全球化、综合化’的中国银行发展战略中,科技是排第一位的。而如何拥抱金融科技,却是全世界银行都面临的重点、痛点、难点。”

全球第三大外汇做市商的科技嵌入

在孙煜看来,金融科技发展的三个主要趋势包括:对金融行业带来的颠覆性变化;金融和科技从竞争走向融合;在强监管行业里,监管态度也在发生变化。

第一,金融科技的应用从模仿、迭代走向颠覆重塑。

以全球外汇市场为例,这是一个竞争激烈、高流动性、价格发现很充分的成熟市场,外汇市场的前十大做市商都是国际大型知名银行。

但是一家新兴公司XTX Markets,只用了三年时间,就成长为世界排名第三的外汇做市商。而中资银行尚且没有一家进入前十名。

传统的做市商业务,需要交易员、销售人员、结算、中台等等。整个业务体系建立起来,实际上需要在产品和客户上做大量的投入。但是XTX Markets公司里一半的人没有做过交易,却有大量的科技人员。这家公司通过一个强有力的报价引擎,做了流程、客户接口的大量改造,三年内就占到全球外汇市场交易量的7%左右。而且这个商业模式现在被证明是可盈利、可持续的。很显然,科技已经深刻地改变了金融行业的业务形态。

第二,行业的发展格局从竞争、竞合走向融合共赢。孙煜表示,金融科技对银行业务的挑战非常大,但是机会也很大,我们的资源投入也在加速。

而银行与科技公司的关系,从竞争开始走向竞合,甚至是走向融合。很多大型银行也积极谋求与先进科技公司的战略合作。

第三,金融科技给监管带来了巨大的挑战,同时,监管也在积极拥抱金融科技。比如,美国以功能性监管为原则,注重消费者权益保护;欧盟注重数据保护;英国推出了“沙盒监管”。监管对金融科技的态度,从审慎逐渐转向更加包容和开放,增强了行业发展的信心。

科技已深度影响金融

而科技对于金融行业的影响,孙煜认为将体现在三个方面:推动金融机构转型、推动普惠金融发展、防范和化解金融风险。

首先,金融机构处于转型过程中,在人员结构方面,一方面会增加更多懂科技的人;另一方面,金融机构也需要更多“亲科技”的管理人员。

其次,金融科技有助于推动普惠金融的发展。中小企业融资难是全世界的难题。人们常说银行是“雨天收伞”、”嫌贫爱富”,但实际上是因为银行要管理风险。

银行不仅面临风险识别和管理,还要考虑投入和回报。一笔十亿的贷款和一百万的贷款,银行内部流程其实是一样的,花费的时间也是一样的,但是收益却可能差别千百倍。

孙煜表示,金融科技可能会在普惠金融方面、为中小企业融资方面提供一些革命性解决方案。中国银行今年也把普惠金融作为发展的重中之重,我们的余额从去年的六百亿增长到今年九月的九百亿,增长速度非常快,这其实依赖于中国银行内部的融资模型。

再次,金融科技有利于防范和化解金融风险。全世界的另一个难题是合规,很多中资银行普遍面临的大难题就是反洗钱。2008年金融危机以来,为了维护金融市场的稳定,全球的监管机构都在研究如何对金融机构进行严监管。

但是合规带来的另一个问题是,推高银行的竞争成本。

“为了符合合规的标准,银行需要做大量的系统改造和人员结构调整,进而导致成本变高而收益下降,因此银行就不得不退出一些领域,而消费者也无法受益。但是,金融科技在合规方面也带来了变化,监管可以通过科技提升管理的效率和有效性。”孙煜如此表示。

守好底线,开放共享

中国银行拥抱金融科技的展望方面,孙煜特别提到,要守好金融安全的底线,以及保持开放合作、开放创新、开放共享。

为什么要守好金融安全的底线?

金融的外部性很强,而且现在金融互联互通越来越强,任何一家小型金融机构的变化都可能会带来一些系统性影响,往往也波及社会稳定。不论金融创新如何发展,金融安全永远是底线。

孙煜提到:“昨天我在上海看一个量化交易平台,贵金属交易是系统报价的,但是旁边永远要坐一个人,万一发生特殊情况,比如系统短路了,人就要立刻干预。XTX Markets曾经在特殊市场环境下发生过失效。有一年瑞士法郎突然发生剧烈波动,它的模型就失效了,出现了完全错误的报价。这种情况可能是灾难性的,因为金融交易都是微秒级的,速度很快,大量的人在市场里面做投机。因此,金融体系的安全是我们时刻不能忘记的底线。”

另外,坚持开放合作、开放创新、开放共享。中国资本市场的开放程度在逐渐加深,这是特别鼓舞人心的。

“中国现在拥有全世界第二大股票市场,以及全世界第二大债券市场。随着资本市场的开放,全球投资人对中国市场的关注度在大幅度提高。中国政府发行的人民币国债,10%是被外部投资人持有。我们的市场国际化程度越来越高,在此过程中,我们应当利用金融科技打造共享平台,使更多人共享我们金融科技的成果。”孙煜如此表示。

见习编辑:李茜楠 主编:秦岭